Una guía para principiantes sobre la inversión socialmente responsable

El mundo de las inversiones puede resultar intimidante, especialmente para los que son nuevos en el juego. Quiere crecer su cartera con el menor riesgo posible, pero no tiene ni idea de por dónde empezar. Es un miedo común, pero que se puede sofocar comprando acciones de empresas socialmente responsables.

¿Por qué? Para empezar, le dará a usted, el inversor, un poco de tranquilidad. En lugar de supervisar el progreso de las acciones de las que alguien le haya hablado, puede comprometerse a invertir solo en las cosas que se ajusten a su moral y valores.

En segundo lugar, es una apuesta relativamente segura. Como gestor de carteras desde hace mucho tiempo para clientes con un alto patrimonio neto, he visto cómo las estrategias de inversión socialmente responsable (SRI) generan una gran rentabilidad. Las investigaciones indican que esto puede ser un subproducto de los perfiles de riesgo más bajos y de las sólidas políticas de gobierno corporativo de las empresas socialmente responsables en las que muchas personas eligen invertir.

Aunque el SRI es un fenómeno relativamente nuevo, está creciendo. En los últimos años, el mayor enfoque del público en temas como la crisis climática y la sostenibilidad medioambiental ha impulsado su popularidad, especialmente entre los inversores más jóvenes. A finales de 2020, los inversores se desbordaron un récord de 12.200 millones de dólares en fondos, afirmando invertir en función de factores ambientales, sociales y de gobierno (ESG). Algunos expertos predicen que el SRI será un Campo de 50 billones de dólares en los próximos 20 años.

Aun así, no siempre es fácil saber qué acciones y fondos que cotizan en bolsa se alinean realmente con sus valores como inversor. Si bien muchas empresas han adoptado una postura pública en materia social y es probable que muchas más sigan su ejemplo, hay un par de medidas que puede tomar para actuar con la diligencia debida.

Elija su causa y apéguese a ella.

En muchos casos, se les dice a los inversores que piensen con la cabeza en lugar de con el corazón. Con el SRI, puede darse el lujo de apoyarse un poco más en esto último y vincular realmente sus creencias personales a sus inversiones. Esto significa que antes de decidir si una inversión en particular es la opción correcta para su situación, tiene que tener claros sus valores personales.

Para empezar, revisar los 17 objetivos de desarrollo sostenible establecidos por las Naciones Unidas — incluyendo métricas sobre temas como la energía limpia, la igualdad de género y la acción climática, y decida qué empresas se esfuerzan por lograr los objetivos que más le importan. Muchos de estos fondos o empresas tendrán el compromiso declarado de promover ciertas causas ambientales o sociales (por ejemplo, la igualdad racial, los alimentos y la energía limpios, la vivienda asequible, los derechos de los animales, etc.). Este tipo de compromiso explícito con el bien social puede aparecer en la declaración de objetivos de la empresa o en el mandato de un fondo.

La mayoría de los inversores esperan maximizar la rentabilidad en un período de tiempo determinado, y los inversores ESG no son diferentes. Sin embargo, también quieren maximizar el impacto social de su capital. Con tantos recursos y productos disponibles para facilitar la SRI, estos inversores pueden satisfacer ambas necesidades y quizás incluso cambiar el mundo en el proceso. Muchos inversores nuevos tienden a invertir utilizando productos de inversión mancomunados, como fondos de inversión o [fondos cotizados en bolsa](https://www.investopedia.com/terms/e/etf.asp#:~:text=An%20exchange%20traded%20fund%20(ETF,way%20a%20regular%20stock%20can.&text=ETFs%20can%20contain%20many%20types,a%20mixture%20of%20investment%20types.) (ETF), porque estos productos pueden permitir a los inversores diversificar de forma eficiente pequeñas sumas de dólares de inversión.

En los últimos años, han salido al mercado muchos nuevos productos de inversión que se centran en satisfacer las necesidades ESG de los inversores. Los gestores de productos de inversión centrados en los factores ESG deben comprometerse explícitamente a analizar y tener en cuenta los factores no financieros antes de invertir en una empresa.

Con frecuencia, los gestores de estos productos de inversión dejan claro que ciertos tipos de empresas (por ejemplo, compañías de combustibles fósiles, fabricantes de armas, etc.) deben evitarse por completo en las carteras que gestionan. La evaluación negativa, como se llama, se consideró el tipo original de SRI porque daba a los inversores la oportunidad de retirar fondos de sus carteras que contradecían sus valores internos. Así que, si hay un tipo de negocio en particular que no se alinee con sus valores morales o medioambientales, busque fondos de inversión o ETF que eviten explícitamente este tipo de negocios.

Consulte a los expertos.

Invertir puede ser un territorio nuevo para usted. Incluso con una cartera relativamente pequeña, puede resultar útil recopilar la mayor cantidad posible de información y experiencia externas para basar su toma de decisiones.

Manténgase lo más actualizado posible sobre los elementos que afectan a su cartera de SRI. Por ejemplo, si le apasiona la energía limpia y, como resultado, ha invertido en algo como vehículos eléctricos, supervise las últimas tendencias de ese sector. ¿Cómo va a influir la nueva tecnología en la trayectoria de su inversión? ¿Va a tener algún nuevo reglamento un efecto inminente en su cartera? Esté atento.

Si su cartera está compuesta por fondos de inversión o ETF y no por empresas individuales, recursos como Como siembra permitirle introducir el ticker de un fondo para revisar su desempeño en una variedad de medidas de impacto social, como la relación con los combustibles fósiles o la igualdad de género. Es una forma increíblemente fácil de filtrar los fondos que querría comprar. Por otro lado, si su cartera está compuesta por acciones individuales, puede utilizar fuentes de datos como Análisis sostenible para investigar el impacto ESG de cada empresa. Tenga en cuenta que esto va a llevar más tiempo que gestionar una cartera de fondos, ya que tendrá que investigar el rendimiento de cada empresa de forma individual.

Otra opción es buscar un asesor financiero con experiencia en ESG y dejar que él haga el trabajo pesado por usted. Ponerse en contacto con un asesor financiero experto puede ayudarlo a poner su inversión en perspectiva. En concreto, busque a personas con experiencia en el manejo de SRI que puedan arrojar luz sobre cómo gestionar ciertas situaciones, qué tipos de acciones perseguir, cuáles evitar y, en general, cualquier cosa que vaya a equilibrar adecuadamente el riesgo con su deseo de invertir en el bien social.

El SRI es una actividad admirable y potencialmente rentable. Pero tiene que hacerse con una agenda específica, información actualizada y una comprensión clara de los desafíos que implica. Priorice siempre estos elementos en la gestión de su cartera y creará una cartera que le ayude a obtener resultados y su deseo de afectar al mundo de manera positiva.

Nota del editor: Las opiniones expresadas aquí son únicamente con fines informativos generales. Es importante que investigue y analice por su cuenta antes de tomar cualquier decisión financiera. Le recomendamos que hable con un asesor independiente si no está seguro de cómo proceder.

Nota del autor: Este comentario ha sido preparado por Matthew Blume, de Pekin Hardy Strauss, Inc. (conocida como «Pekin Hardy Strauss Wealth Management», «Pekin Hardy») únicamente con fines informativos y no pretende ser una oferta o solicitud para la compra o venta de ningún valor. La información aquí contenida no es un consejo de inversión ni una opinión legal. Las opiniones expresadas son las del autor en la fecha de publicación de este informe y están sujetas a cambios en cualquier momento debido a los cambios en las condiciones económicas o del mercado. Pekin Hardy Strauss, Inc. no puede garantizar que el tipo de inversiones aquí descrito supere a cualquier otra estrategia de inversión en el futuro. Aunque la información se ha obtenido de fuentes que Pekin Hardy considera fiables y se basa en ellas, no garantizamos su precisión. No hay garantías de que el resultado previsto vaya a producirse realmente.