Regionalización comercial: ¿más exageración que realidad?

Para más de una década, los expertos tienen estado pronosticar un cambio a más patrones comerciales regionalizados, a medida que las empresas adopten estrategias de nearshoring producir bienes más cerca de los mercados donde se venderán. Muchos esperaban La COVID-19 se acelerará esta tendencia.

Sin embargo, los datos recientes sugieren una visión más escéptica de la regionalización del comercio. Los flujos comerciales se han extendido distancias más largas, incluso durante la pandemia. Si bien la regionalización del comercio puede aumentar en el futuro, no apostaríamos por un cambio transformador de los negocios globales a los regionales.

La esquiva evidencia del aumento de la regionalización

En nuestro Actualización del índice de conectividad global de DHL de 2021 informe, hacemos un seguimiento del porcentaje del comercio mundial de mercancías que se realiza dentro de las regiones mediante cuatro definiciones regionales diferentes: una de la Organización Mundial del Comercio (OMC) y una de las Naciones Unidas (ONU), así como por continente y dentro de las tres macrorregiones de Asia y el Pacífico, EMEA (Europa, Oriente Medio y África) y las Américas.

Si bien había una tendencia clara hacia menos comercio regionalizado entre 2003 y 2012, no ha aparecido ninguna tendencia constante en los últimos años. Cuando usamos la definición de la OMC, que divide el mundo en siete regiones, descubrimos un aumento del comercio regional entre 2012 y 2016. Pero esa tendencia terminó en 2016. Y si dividimos el mundo con las otras tres definiciones regionales, la tendencia alcista desaparece por completo.

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Como todas las definiciones regionales implican juicios subjetivos, preferimos centrarnos en una medida más objetiva de los cambios en los patrones del comercio mundial: la distancia media recorrida por todos los flujos comerciales del mundo.

Si realmente se produjera un cambio fuerte hacia la regionalización, cabría esperar que el comercio, de media, se llevara a cabo durante más corto distancias. Sin embargo, nuestro análisis del índice de conectividad global de DHL reveló que los flujos comerciales tienen estirado más tiempo distancias desde 2004, aunque con una pausa entre 2012 y 2018.

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La pandemia aumentó el comercio a larga distancia

El comercio tiene un par recorrió distancias más largas durante la pandemia de la COVID-19, a pesar de las expectativas de que las interrupciones obligarían a depender más de los proveedores cercanos. Esto se debe a que las exportaciones crecieron con fuerza en Asia para cumplir con el crecimiento demanda de productos importados en muchas partes del mundo. Por lo tanto, países lejanos de Asia importó distancias más largas, mientras que los propios países de Asia importaron distancias más cortas. Este cambio general hacia más operaciones a larga distancia avanzó, incluso cuando lo hicieron algunos compradores cambiar a proveedores más cercanos, especialmente para productos urgentes. Mientras interrupciones en el comercio a larga distancia dominó los titulares, el comercio a corta distancia también se vio obstaculizado por la pandemia cuellos de botella de capacidad y escasez de mano de obra.

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El hecho de que el comercio a larga distancia creciera más durante la pandemia que el comercio a corta distancia plantea dudas sobre el papel de la regionalización en las estrategias para reducir el riesgo de la cadena de suministro. Cercanía y regionalización tener muchos lugares de interés, y pueden aumentar la resiliencia mediante tiempos de tránsito más cortos y una reducción de las interdependencias entre regiones.

Sin embargo, el comercio a larga distancia también puede contribuir a la resiliencia. El comercio a larga distancia impulsa la especialización y las economías de escala, y hay algunas pruebas que los productores pudieron aumentar las exportaciones más rápido durante la pandemia en los países que abastecen una gran parte de la demanda mundial de sus productos.

¿Regionalización a largo plazo?

De cara al futuro, tensiones geopolíticas, tendencias tecnológicas, y preocupaciones ambientales todos tienen el potencial de contribuir a aumentar la regionalización del comercio. También podría nuevos bloques comerciales como el Asociación Económica Integral Regional (en la región de Asia y el Pacífico) y el Área de Libre Comercio Continental Africana. Y la regionalización de la cadena de suministro inducida por la pandemia podría acelerarse en los próximos años, ya que las principales las reconfiguraciones tardan en ejecutarse.

Sin embargo, otras fuerzas seguirán favoreciendo el comercio a larga distancia. Estos incluyen los gastos de envío de contenedores eventualmente caerá a niveles más normales, el cuota creciente de economías emergentes en el comercio mundial (ellos tienden a operar distancias más largas) y la mejora continua de tecnologías que facilitan las transacciones a larga distancia.

La disminución del interés empresarial por la regionalización, tras un repunte al principio de la pandemia, también refuerza la sensación de que las predicciones de un aumento importante del comercio regional podrían no materializarse. En una encuesta de abril de 2020, El 83% de los ejecutivos dijeron que sus empresas tenían previsto cerrar la costa para regionalizar sus cadenas de suministro. Cuando se repitió la misma encuesta en marzo-abril de 2021, solo 23% seguía diciendo que planeaba viajar cerca de la costa. Otra serie de encuestas muestra que las empresas se han alejado de los planes de regionalización y nearshoring y, en cambio, han adoptado otras formas de aumentar la resiliencia de la cadena de suministro, como aumentar los niveles de inventario y las materias primas de doble abastecimiento.

La guerra en Ucrania ha dado otro impulso a interés empresarial en regionalización. Sin embargo, muchos de los efectos de la guerra, hasta ahora, han favorecido el comercio a larga distancia. La Unión Europea, por ejemplo, está impulsando las importaciones de energía de más lejano países para reducir su dependencia de Rusia. Mientras tanto, Rusia comercia más con Asia en lugar de Europa, a pesar de la mayor distancia de los principales centros de población de Rusia.

La posibilidad de grandes aumentos en la regionalización del comercio también se ve limitada por el hecho de que el comercio ya está bastante regionalizado. Según la mayoría de las definiciones regionales, más de la mitad del comercio mundial se produce dentro de las regiones, aproximadamente tres veces la proporción que cabría esperar en un mundo «sin fricciones», en el que la distancia y las diferencias entre países no afectaran a los patrones comerciales. Sorprendentemente, los costes de transporte explique menos del 30% del efecto amortiguador de la distancia en el comercio. Preferencias de productos similares en los países vecinos, acuerdos comerciales regionales, y muchas otras similitudes y vínculos entre los países próximos han impulsado durante mucho tiempo el comercio de corta distancia.

¿Debería su empresa adoptar la regionalización?

La principal implicación de este análisis es que los líderes deberían mostrarse escépticos ante la suposición de que se está produciendo una gran ola de regionalización. Si su empresa está contemplando la regionalización porque espera que sus clientes o proveedores adopten estrategias regionales, analice detenidamente los compromisos reales que están asumiendo, ya que la retórica sobre la regionalización puede que se haya adelantado a la realidad.

En última instancia, los principales impulsores de si una empresa debe o no regionalizar deberían ser los fundamentos económicos los que siempre han guiado esas decisiones, y lo que es más importante, los patrones de demanda y los costes/capacidades de producción.

Qué es nueva es la medida en que las empresas deberían factor tensiones geopolíticas en su forma de pensar. La tendencia cercana a la venta cercana puede no estar a la altura de las expectativas, pero lo que muchos están empezando a llamar amigos buscando o Alyshoring podría cobrar cada vez más importancia en industrias estratégicamente sensibles.

Tenga especial cuidado con cualquier reconfiguración de la cadena de suministro que pueda suponer una estructura de costes más alta para su empresa. Sin el apoyo sostenido del gobierno, una empresa que aumente significativamente su base de costes corre el riesgo de perder negocios a competidores más eficientes. Y si bien la pandemia y la guerra en Ucrania han puesto de relieve la necesidad de resiliencia, también han contribuido a una gran aumento de la inflación y presupuestos gubernamentales ajustados. Esto implica que el apoyo político sustancial a la reubicación de las cadenas de suministro se limitará a más delicado desde el punto de vista político categorías de productos. La creciente presión para reducir los costes obligará a las empresas a mirar de cerca y lejos para los centros de producción y abastecimiento más eficientes y fiables.