Los incendios de Los Ángeles podrían cambiar la industria de los seguros

Los incendios que asolan el área de Los Ángeles podrían causar tanto como 250 000 millones de dólares en daño económico y convertirse en una de las peores catástrofes naturales que han sufrido los Estados Unidos. Eso es más o menos lo que Huracán Katrina provocó pérdidas económicas (ajustadas a la inflación). Según el meteorólogo jefe de AccuWeather, Jonathan Porter, las pérdidas totales por el incendio podría acercarse al 4% del PIB de California.

Para el sector de los seguros, la amenaza de incendios forestales masivos y profundamente destructivos representa, por lo tanto, un problema importante e inmediato, que podría remodelar el mercado de incendios forestales y los seguros para otros peligros naturales importantes. Si bien el cambio climático provoca tormentas más poderosas, los huracanes —incluso los grandes— son lo suficientemente frecuentes como para que el sector de los seguros los comprenda y pueda gestionar bien el riesgo.

Los incendios forestales, por otro lado, no crecieron según los estándares de los seguros hasta 2016, lo que palidece en comparación con los siglos de experiencia que tenemos con los huracanes. El tamaño no es realmente el problema aquí, es el tamaño por sorpresa. Ahora, ante la perspectiva de que este incendio por sí solo pueda costar a las aseguradoras más de 30 000 millones de dólares, está claro que el sistema actual va a tener dificultades para hacer frente a acontecimientos cada vez más destructivos como este. Los clientes necesitan protección contra incendios forestales y las aseguradoras tienen que encontrar una nueva forma de proporcionarla.

Una solución podría ser el seguro paramétrico. Esta forma de protección especializada ha ganado relativa popularidad en las regiones en las que los principales peligros han dificultado que las aseguradoras ofrezcan una protección total. El seguro paramétrico paga una cantidad predefinida cuando un tipo específico de evento alcanza una magnitud predefinida, como un huracán de categoría 5 que toca tierra en Miami. Piense en el seguro paramétrico como llenar el «vacío en la rosquilla» que se abre cuando un peligro es demasiado difícil de cubrir para una aseguradora. Es simple y muy eficaz: las aseguradoras saben cuánto van a pagar, los clientes saben cuánto van a recibir y las condiciones para realizar los pagos están claras. Las compañías del Caribe y el Golfo de México han utilizado un seguro paramétrico para obtener una cobertura contra huracanes, y su póliza de seguro original la excluye o solo ofrece una pequeña cantidad de protección. También es común en el seguro contra terremotos en Estambul, California y Japón.

Ahora, podría convertirse en la herramienta de seguro más importante tras la catástrofe que se está produciendo en el área de Los Ángeles. Para las empresas de California preocupadas por los incendios forestales —o cualquier empresa expuesta al riesgo de catástrofes naturales en general—, así es como puede poner en marcha el seguro paramétrico lo antes posible tras un desastre.

Todo cambió en 2016

En general, las aseguradoras consideran que los incendios forestales son un» peligro secundario», lo que significa que amenazaba con una severidad financiera menor que la de tormentas tropicales y terremotos. Si bien los peligros secundarios pueden afectar sin duda a las finanzas de una compañía de seguros actuación, es menos probable que erosionen la base de capital de una aseguradora o planteen un problema existencial.

La forma en que la industria de los seguros ve el riesgo de incendios forestales comenzó a cambiar en 2016. El incendio forestal de Fort McMurray en Alberta provocó 4 mil millones de dólares canadienses (aproximadamente 3000 millones de dólares estadounidenses) en pérdidas para la industria de los seguros, lo que lo convierte en el incendio forestal más perjudicial registrado en Canadá o los Estados Unidos en ese momento. Sin embargo, eso solo tardó un año en cambiar. En 2017, los incendios forestales en California fueron responsables de 14.600 millones de dólares en pérdidas — mucho menos que el 92 000 millones de dólares en pérdidas causada por los huracanes Harvey, Irma y María ese mismo año, pero mucho más de lo que estaban acostumbradas las aseguradoras. En 2018, la inmensamente destructiva fogata de Camp Fire se convirtió en la mayor de la historia, con pérdidas aseguradas de 12.500 millones de dólares.

Desde 2017, los incendios forestales han provocado un total de 67 000 millones de dólares en pérdidas aseguradas, y las estimaciones actuales sugieren que los incendios de 2025 podrían aumentarla casi un 50 por ciento.

Aunque el tamaño potencial de los incendios forestales de Los Ángeles puede parecer similar al del huracán Katrina, es más probable que su efecto en la industria de los seguros se parezca al acontecimiento definitorio de la década anterior, el huracán Andrew de 1992.

Redefiniendo el riesgo de catástrofe por incendios forestales

El huracán Andrew cambió la forma en que las aseguradoras veían los huracanes y las catástrofes naturales en general. El huracán de categoría 5 causado 26 muertes, destruyó o dañó más de 125 000 viviendas y costó a las aseguradoras 15 500 millones de dólares. La tormenta tomó por sorpresa a la industria y sus pérdidas provocaron la quiebra de 16 aseguradoras.

La combinación de pérdidas financieras y quiebras de compañías de seguros puso de manifiesto la necesidad de un cambio radical que, en última instancia, llevó a la industria de los seguros a utilizar análisis más sofisticados y modelaje, especialmente en lo que respecta al uso del reaseguro. Conocido coloquialmente como «seguro para compañías de seguros», reaseguro permite a las aseguradoras gestionar sus riesgos de forma más eficaz, especialmente ante eventos catastróficos. La mejora de los análisis ayudó a las aseguradoras a entender el riesgo que podían asumir y dónde se beneficiarían de la transferencia de riesgos, y las reaseguradoras ayudaron a distribuir los riesgos altamente concentrados a una reserva de capital más amplia. Con las lecciones del huracán Andrew, las aseguradoras se hicieron más resilientes (y más fiables) porque tenían mejores herramientas para entender y gestionar los riesgos.

Al igual que con el huracán Andrew, no será la magnitud de la pérdida asegurada por los incendios forestales de Los Ángeles lo que transforme la forma en que las aseguradoras gestionan el riesgo de incendios forestales. En cambio, es el hecho de que la industria se sorprendió por una pérdida forestal de este tamaño y se ha sorprendido varias veces en los últimos ocho años. Recuerde que las aseguradoras se sorprendieron por la magnitud de las pérdidas de Fort McMurray en 2016 y los incendios de Los Ángeles podrían acabar siendo entre ocho y 10 veces más costosos.

Por la implicaciones implicadas en cambiar las tarifas aprobadas o retirar la protección para ciertos riesgos (como los incendios forestales), las aseguradoras necesitan una tercera opción si quieren poder ayudar a las empresas expuestas a esta amenaza natural. Y tienen uno que existe desde hace décadas: el seguro paramétrico.

Cómo puede ayudar el seguro paramétrico

Lo que diferencia al seguro paramétrico del seguro tradicional es que se centra en el peligro. En lugar de que la reclamación se base en los daños que un huracán o un terremoto causa a una casa o torre de oficinas, el seguro paramétrico paga en función de la magnitud del suceso. Si el peligro natural cubierto (incendio forestal, terremoto o huracán) alcanza los umbrales necesarios, la póliza paga. De lo contrario, no lo hace.

Póngase sobre el terreno en Estambul, con una pequeña empresa en la avenida Istiklal, apta para turistas. Le preocupa el riesgo de terremotos y su compañía de seguros no puede ofrecerle suficiente protección. Para cubrir el vacío en la protección de su seguro, compra una póliza de seguro paramétrica.

La cobertura tiene dos elementos principales. Lo primero es el suceso. La póliza se pagará mientras haya un terremoto en su zona supera un nivel determinado, como 7,0 en la escala de Richter. En segundo lugar, la aseguradora querrá que demuestre que ha sufrido algún daño. Esto es para asegurarnos de que la póliza de seguro funciona correctamente y no le paga cuando no ha tenido ningún impacto financiero.

Después de haber visto cómo funcionan los seguros paramétricos en Estambul, que es similar a como funcionan en Tampa, Tokio y Ciudad de México, volvamos a Los Ángeles. Podemos aplicar esa misma idea al riesgo de incendios forestales. A medida que sea más difícil encontrar un seguro una vez contenidos los incendios forestales, las pólizas paramétricas podrían convertirse en una herramienta importante para las empresas que buscan protección.

El seguro paramétrico ha alcanzado un límite penetración en California ya por el riesgo de incendios forestales, lo que demuestra que el enfoque puede funcionar. Si los incendios en curso resultan ser el El huracán Andrew por un incendio forestal, entonces la demanda de esta forma de transferencia de riesgos podría estar a punto de crecer significativamente. Es probable que haya algunos problemas de crecimiento, pero al final, este es un momento de transformación para los seguros y las empresas deberían empezar a prepararse ahora.

Lo que las empresas deben saber

El seguro paramétrico está a punto de adquirir relevancia inmediata en California, como lo ha hecho en otros lugares expuestos a desastres naturales, desde Florida hasta Japón y más allá. Muchas empresas estarán pensando en comprar este tipo de protección por primera vez. La buena noticia es que hay lecciones de sobra de otras partes del mundo. Incluso en California, el seguro paramétrico ha ayudado con la escasez de terremoto protección, aunque de nuevo, solo con una penetración limitada. Con eso en mente, hay mucho que puede hacer para empezar:

Eche un vistazo a su cobertura de seguro actual, especialmente para incendios forestales.

Intente entender las partes de su póliza que podrían cambiar. En concreto, piense si el importe de protección que recibe en caso de incendio forestal podría limitarse a un nivel inferior al del resto de su póliza y cuánto seguro paramétrico podría necesitar para cubrir ese vacío.

Piense en todo el asunto.

Incluso si no se ve afectado directamente por un incendio forestal, puede impedir la actividad empresarial a distancia. Si un incendio forestal bloquea la carretera principal que los clientes utilizan para ir a un centro comercial o impide que los camiones lleven los productos acabados de una fábrica al puerto para su envío, las consecuencias financieras pueden acumularse rápidamente. El seguro paramétrico debe incluir un radio alrededor de su empresa lo suficientemente amplio como para tener en cuenta interrupción del negocio, no solo el daño físico a un centro.

Comprenda que los precios van a ser diferentes de lo que esperaba.

Muchos posibles compradores de seguros paramétricos se sorprenden. Para las zonas particularmente expuestas a los desastres, el seguro paramétrico puede costar casi lo mismo que la póliza de seguro original. Hasta ese punto, en lugar de comparar el coste del seguro paramétrico con el de la póliza original, piense en las consecuencias financieras de no tener protección de seguro. Tiene más sentido comprar un casco antes del accidente que después.

Comprar un seguro paramétrico no tiene por qué ser difícil, pero no todos los agentes y corredores lo conocen.

Consultar a un corredor con experiencia paramétrica marca la diferencia. No solo le ayudarán a entender el producto y a determinar los parámetros correctos, sino que lo más probable es que tengan relaciones con las aseguradoras paramétricas, lo que facilitará mucho el proceso, especialmente para quienes compran por primera vez.

A corto plazo, aprender lo más posible y entender cómo el seguro paramétrico puede caber en un programa de seguro más amplio puede agilizar el proceso de toma de decisiones en el futuro. La preocupación por el acceso al seguro para incendios forestales ya había surgido antes los incendios forestales actuales, lo que significa que hay más recursos disponibles de los que muchos creen.

¿Qué viene después?

Un incendio forestal de la magnitud que afecta actualmente al área de Los Ángeles parecía impensable hace solo una década. Y ahora, podría convertirse en el desastre natural más caro de la historia de los Estados Unidos, así como en el incendio forestal más caro de la industria de los seguros por un amplio margen. No es frecuente que las nuevas amenazas vengan con soluciones disponibles. Para las empresas de California (y de cualquier parte del mundo donde sea difícil asegurar los desastres naturales), el seguro paramétrico puede ayudar a cubrir los vacíos de la cobertura de seguro tradicional. Puede que sea nuevo para la próxima ola de compradores, pero el concepto se ha demostrado una y otra vez.