¿Podría el comportamiento de los consumidores de la generación Z hacer que el capitalismo sea más ético?

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En junio de 2020, Netflix anunció estaba moviendo el 2% de su efectivo, o 100 millones de dólares, para reforzar los bancos de propiedad negra o dirigida por negros, lo que permitía a esos bancos prestar más. Desde entonces, Twitter ha anunció su plan es transferir el 1% de su efectivo, o 100 millones de dólares, a las instituciones financieras de desarrollo comunitario (CDFI), que son instituciones en las que el 60% del total de los préstamos, servicios y actividades se destina a personas o lugares de bajos ingresos. Del mismo modo, Costco se ha comprometido a mover 25 millones de dólares, Biogen ha prometido 10 millones de dólares y PayPal ha anunciado sus planes de mover 500 millones de dólares. En total, las primeras empresas en adoptarlo se han comprometido a mover casi 800 millones de dólares, una cantidad equivalente a casi el 20% del total de los activos que mantienen hoy en día en los bancos de propiedad y gestión negra.

Esto no es solo un movimiento empresarial. La Iglesia Cristiana Comunitaria, una gran iglesia con varios sitios en Chicago, ha trasladado entre el 5 y el 10% de sus participaciones en efectivo al Banco Federal de Broadway, el que pronto el mayor banco de propiedad negra de los EE. UU. tras su fusión con City First Bank. La iglesia Crossroads, en Cincinnati, una de las iglesias más grandes del país, se ha comprometido a trasladar una cantidad significativa de sus participaciones en efectivo. Ambos llaman la atención sobre esta acción en las redes sociales con las etiquetas #justicedeposits y #justicecapital. Más instituciones religiosas de todas las denominaciones en todo el país están haciendo lo mismo.

¿Por qué se pasa a los «depósitos de justicia»?

En primer lugar, los ejecutivos y líderes de estas organizaciones han reconocido claramente las terribles injusticias y la desigualdad económica que sufren los afroamericanos. El valor neto de la vivienda representa el 35% del patrimonio neto promedio de un hogar, sin embargo, los afroamericanos se enfrentan a una hipoteca tasas de denegación que son el doble de altos y pague más para sus hipotecas que los estadounidenses blancos. Los bancos de propiedad negra son una excelente solución, dado que El 67% de sus préstamos se destinan a hogares afroamericanos frente a la media del 1% de los préstamos de todos los demás bancos. Esta falta de acceso al capital tiene enormes efectos dominó en toda la comunidad.

En segundo lugar, los depósitos judiciales son una forma relativamente fácil y sin riesgos de impulsar el cambio, especialmente una vez que la gente se da cuenta de lo sólida que es la FDIC en su protección de los depósitos de hasta 250 000 dólares. Así que, literalmente, no hay riesgo de que los consumidores pierdan sus depósitos judiciales, hasta 250 000 dólares.

Por último, también es cierto que esto es bueno para los negocios. Como se señaló anteriormente en HBR, El 60% de los estadounidenses dijo que la forma en que una marca responda a las protestas raciales influirá en que compren o boicoteen esa marca. El mismo porcentaje dijo que las marcas deberían tomar medidas para abordar las causas fundamentales de la desigualdad racial.

Para entender mejor la visión de los consumidores sobre el tema de los depósitos judiciales, recientemente realizamos una muestra representativa de consumidores a nivel nacional, que mostró que una cuarta parte de los consumidores estaban dispuestos a pedir a la empresa para la que trabajan que siguiera a las empresas pioneras mencionadas anteriormente. Un tercio de los miembros de una comunidad religiosa religiosa estaban dispuestos a pedir a su organización religiosa que hiciera lo mismo. Además, el 57% de los inversores acreditados (consumidores con ingresos anuales superiores a 200 000 dólares o 1 millón de dólares o más en activos invertibles) estaban dispuestos a mover al menos el 1% de sus activos invertibles o al menos 10 000 dólares. Si las comunidades religiosas, las empresas y los inversores acreditados cambiaran sus depósitos, esto podría provocar la transferencia de más de 125 000 millones de dólares en depósitos judiciales, o más de 25 veces los depósitos que tienen en la actualidad todos los bancos de propiedad negra o gestionados por negros.

El capitalismo consciente es aún más importante para los consumidores más jóvenes. En este mismo estudio, la motivación de los consumidores hacia el capital consciente es de 3 a 4 veces mayor entre los estadounidenses menores de 45 años que entre los estadounidenses mayores. El 56 por ciento de los estadounidenses menores de 45 años que forman parte de una comunidad religiosa dijeron que pedirían a sus comunidades religiosas que siguieran el ejemplo de Netflix, frente al 13% de los mayores de 45 años. Esto era cierto independientemente del tipo de comunidad religiosa. Esto es aún más extremo entre los estadounidenses adinerados. El ochenta por ciento de los inversores acreditados menores de 45 años dijeron que transferirían personalmente al menos el uno por ciento de sus activos o 10 000 dólares en depósitos judiciales para seguir el ejemplo de Netflix, frente al 13% de los mayores de 45 años.

La disparidad de edad podría hacer que algunas organizaciones se detengan, ya que la mayoría de las organizaciones buscan no causar sensación. Lo que destaca de este movimiento es que no se trata de una redistribución de la riqueza, sino de un nivel más equitativo de acceso al capital y a las oportunidades. Esto tiene un coste de oportunidad cercano a cero, dado el escenario de tipos de interés universalmente bajos en el que nos encontramos, y un riesgo cero gracias al seguro de la FDIC. Los consumidores o los miembros de una comunidad religiosa no notarán ningún impacto. Parte de la disparidad de la brecha de edad puede deberse simplemente a la inercia. «Los consumidores tienden a ser muy pegajosos con sus bancos con el tiempo», dijo Teresa Tanner, exdirectora administrativa de Fifth Third Bank y actual directora ejecutiva de Reserve Squad. «Especialmente si tienen varios productos en el mismo banco, incluidos servicios como el pago de facturas, en los que nadie quiere volver a introducir toda esa información».

Un segundo obstáculo podría ser simplemente el desconocimiento de las opciones alternativas. Según Jeannine Jacokes, directora ejecutiva de la Asociación de Banqueros de Desarrollo Comunitario, hay 145 instituciones financieras de desarrollo comunitario (CDFI) en todo el país. También hay 143 instituciones depositarias minoritarias (MDI), que tienen una propiedad minoritaria del 51% o más, o un consejo de administración con un 51% o más de minorías. Treinta y cuatro instituciones son tanto CDFI como MDI. De ellos, cuatro bancos se centran en los afroamericanos y tienen más de 400 millones de dólares en depósitos y un atractivo crecimiento de la rentabilidad del capital y los ingresos netos, que son indicadores clave de la salud de un banco, según el experto en servicios financieros John Rolander, socio de Incandescent.

Un último obstáculo probable son los requisitos de capital de estos bancos. Para que los bancos acepten más depósitos, las empresas, los inversores institucionales y los individuales tienen que invertir más en los bancos para mantener los principales ratios de los balances. Para justificar esas inversiones, las empresas con iniciativas de responsabilidad social corporativa y fondos de inversión ESG (medio ambiente, social y gobernanza) tal vez necesiten ampliar su alcance para incluir la injusticia económica racial. Como dijo Margaret Anadu, directora de Inversión Urbana de Goldman Sachs: «Para cerrar la brecha de riqueza racial, el capital privado tiene que ser parte de la solución, porque está en el centro de la creación de riqueza en nuestro país».

Pero esto no es simplemente lo correcto. Es probable que las empresas, las comunidades religiosas y otras organizaciones que no lideren el camino en este sentido pierdan frente a la próxima generación de consumidores y miembros y, por lo tanto, se arriesguen a ser irrelevantes. El liderazgo de Netflix en este sentido probablemente ayude a garantizar su relevancia entre los consumidores más jóvenes, ya que abandonan el plan de Netflix de sus padres y deben comprar el suyo propio. Del mismo modo, las iglesias más grandes de Estados Unidos tienen el doble de asistentes menores de 45 años como otras iglesias. Para crecer, cada organización debe tener una estrategia para atraer a la próxima generación de consumidores.