Los roboasesores vienen a la consultoría y la estrategia corporativa

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¿Un robot administra su dinero? Para muchos de nosotros, la respuesta es sí. El asesoramiento en línea y algorítmico sobre inversiones y finanzas es fácil de encontrar hoy en día, normalmente con el nombre de «robo-asesor». Empresas emergentes como Wealthfront, Personal Capital y Betterment lanzaron roboasesores como disruptores del sector, y empresas tradicionales, como Schwab’s (asesor inteligente), Vanguard (servicios de asesoramiento personal), Morgan Stanley y BlackRock se han unido a la lucha con sus propias soluciones híbridas de máquinas y asesores. Está claro que los roboasesores y la IA desempeñan un papel importante y creciente en el sector de los servicios financieros, pero queda una duda. ¿Los roboasesores van a generar disrupción en la asignación del capital corporativo de la misma manera que lo hacen con la asignación del capital personal? ¿Y revolucionarán la multimillonaria industria de la consultoría y el asesoramiento corporativos?

Robo-advisors, que eran introducido en 2008, están consumiendo constantemente cuota de mercado de sus homólogos humanos, de la misma manera que Amazon y Netflix se han llevado acciones de Walmart y Regal Cinemas.

UN estudio de Deloitte estimó que los «activos bajo gestión automatizada» (incluidas las ofertas híbridas) en EE. UU. crecerán de 5 a 7 billones de dólares en el año 2025, frente a los 300 000 millones de dólares actuales. Esto representaría entre el 10 y el 15% del total de los activos financieros minoristas gestionados. A finales de 2016, Fitch Ratings estimada que todos los robo-advisors gestionaban activos por debajo de los 100 000 millones de dólares y predice un crecimiento de dos dígitos de los activos gestionados en los próximos años. Por último, A.T. Kearney predice que los activos bajo la «gestión de robots» sumarán un total de 2,2 billones de dólares en 2021.

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Si la inversión guiada por la IA puede funcionar para una persona, ¿también puede funcionar para una empresa? Las empresas compran y emplean el asesoramiento humano de muchos asesores sabios (consultores, abogados, banqueros de inversión) de la misma manera que lo hacían los inversores en el pasado. La estrategia corporativa es compleja y el asesoramiento es caro. Sin embargo, los enfoques que adoptan los asesores suelen basarse en los datos y guiarse por las experiencias anteriores. Este es justo el tipo de problema que puede beneficiarse de la inteligencia artificial.

Esto convierte a la estrategia corporativa en un premio enorme y sin explotar para el asesoramiento de expertos «robados» y «basados en la IA» en toda la empresa; este mercado está listo para la disrupción, de la misma manera que lo estaba el sector de la inversión financiera en 2008. El marketing y las ventas, la fabricación, la contratación (incluida la evaluación de personas), el servicio de atención al cliente y el soporte son campos en los que se puede beneficiar de la inteligencia artificial según La investigación reciente de McKinsey. Las razones de esta posible perturbación ahora son muchas:

• Hay un explosión en la cantidad de datos corporativos. De hecho, es duplicándose cada 14 meses y llegará a 10,5 ZB en 2020. Estos datos son tanto financieros (ingresos, beneficios, crecimiento) como no financieros (opinión de los clientes, compromiso de los empleados, eficacia del marketing, comentarios sobre los productos y ecosistemas de socios). La disponibilidad de estos datos crea un terreno fértil para que los robots proporcionen información y recomendaciones algorítmicas que ofrezcan asesoramiento altamente predictivo, a prueba de errores y de bajo coste.

• Las empresas son tanto operadores como inversores. Investigación de McKinsey muestra que las empresas estadounidenses asignan unos 650 000 millones de dólares al año a todas sus actividades, ya sea capital financiero, físico, humano, intelectual o de clientes. Sin embargo, no tienen las herramientas ni las prácticas para asignar mejor el capital y, como resultado, el 92% de las empresas asignan su capital de la misma manera año tras año. Al igual que los inversores individuales, a la mayoría de las empresas les vendría bien un poco de ayuda para tomar decisiones de inversión acertadas.

• La IA está creciendo exponencialmente en las empresas. Según casi todos los informes, las empresas de la frontera digital, como Google, Facebook y Microsoft, están invirtiendo enormes cantidades en IA, entre 20 000 y 30 000 millones de dólares solo en 2016. Muchas firmas establecidas— una encuesta de Deloitte de 2017 sugirió que alrededor del 20% en los EE. UU. También están realizando importantes inversiones en IA. Además, los capitalistas de riesgo se lanzan con ambos pies. Los capitalistas de riesgo invirtieron entre 4 y 5 000 millones de dólares en IA en 2016. Por último, las firmas de capital privado invirtieron entre 1000 y 3000 millones de dólares. Estas cifras representan más del triple de lo que se invirtió en 2013.

• Los costes de las herramientas compatibles con la IA están cayendo y la disponibilidad aumenta. Tanto las herramientas propietarias, como Watson de IBM, como las herramientas de código abierto de firmas como Google, Microsoft y Amazon, están ampliamente disponibles. El hardware basado en la nube también está cada vez más disponible para cualquier empresa a bajo coste.

• Las empresas de todos los sectores pueden beneficiarse de tomar más decisiones basadas en datos y algoritmos en las áreas de operaciones y finanzas internas. La analítica está creciendo en todos los sectores y funciones empresariales. «Robo-advice» es una extensión sencilla de estas herramientas de análisis.

Cada uno de nosotros se siente cada vez más cómodo dejándonos asesorar por robots para todo, desde qué película ver hasta dónde colocar nuestra jubilación. Dadas las bases que se han sentado para la inteligencia artificial en las empresas, solo es cuestión de tiempo que la industria de la consultoría estadounidense, de 60 000 millones de dólares, se vea interrumpida por los asesores robóticos. Para aquellos que quieren mantenerse a la vanguardia, hay tres estrategias que puede adoptar:

Cree una solución pura: Varias empresas de asesoramiento robótico empezaron sus ofertas con consejos únicamente para máquinas. Su objetivo era alcanzar el precio más bajo posible y atraer a los clientes «nativos digitales». Sin embargo, a medida que las empresas que ofrecen asesoramiento híbrido han crecido rápidamente, la mayoría de las empresas emergentes ahora también ofrecen algún nivel de asesoramiento humano, normalmente por un precio más alto. Solo Wealthfront sigue siendo un roboasesor solo para máquinas. Esto sugiere que los proveedores corporativos de asesoramiento robótico deberían pensárselo detenidamente antes de abandonar por completo el componente humano. En Vanguard, la oferta de servicios de asesoramiento personal presenta a los asesores como «entrenadores de inversiones» que son capaces de responder a las preguntas de los inversores, fomentar un comportamiento financiero saludable y, en palabras de Vanguard, ser «rompecircuitos emocionales» para mantener a los inversores en sus planes. Es probable que haya equivalentes corporativos de estas funciones.

Cree su propio servicio interno de asesoramiento robótico: Las empresas podrían desarrollar su propio asesoramiento robótico o semirrobótico para los ámbitos clave de la decisión. De hecho, esto es lo que los hospitales oncológicos, por ejemplo, están intentando hacer con IBM Watson en la atención del cáncer y lo que hacen los clientes de plataformas semiautomáticas de aprendizaje automático para tomar decisiones altamente cuantitativas (DataRobot es un ejemplo; el nuevo AutoML de Google es otro). Sin embargo, desarrollar un roboasesor solo para sus propios problemas internos puede resultar más difícil y caro de lo que muchas empresas están dispuestas a aventurarse. Además, está decididamente fuera del campo de mando para la mayoría de las firmas establecidas, lo que nos lleva a la tercera opción.

Asóciese con un proveedor existente o adquiera uno: En el asesoramiento robótico financiero, las empresas que no fueron las primeras en salir al mercado ahora actúan rápidamente para asociarse con una empresa emergente o adquirir una. Los ejemplos incluyen BlackRock, que recientemente adquirió FutureAdvisor para un denunciado Entre 150 y 200 millones de dólares; la reciente asociación de JPMorgan con Motif Investing y la inversión en acciones de UBS en SigFig. Es probable que eventualmente haya varios vendedores de consejos robóticos corporativos, aunque no están ampliamente disponibles en este momento.

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Sea cual sea la estrategia que siga, parece probable que los roboasesores corporativos lleguen a muchos sectores de la organización, del mismo modo que el software se ha extendido por la cadena de valor en las últimas dos décadas. Los roboasesores tienen el potencial de ofrecer una gama más amplia de consejos y puede que haya una gama de herramientas especializadas en determinados ámbitos de decisión. Estos robots asesores pueden utilizarse para automatizar ciertos aspectos de la gestión de riesgos y tomar decisiones que sean éticas y cumplan con la normativa. En campos con uso intensivo de datos, como el marketing y la gestión de la cadena de suministro, es probable que los resultados y las decisiones que proporcionan los algoritmos robóticos sean más precisos que los que toma la intuición humana.

Por último, está quedando claro que los que adoptan la IA con estrategias empresariales proactivas basadas en ella se benefician de márgenes de beneficio más altos. De hecho, una encuesta de McKinsey sugiere que los líderes reportan márgenes de beneficio actuales que están entre 3 y 15 puntos porcentuales por encima de la media del sector en la mayoría de los sectores, y también esperan que esta ventaja aumente en el futuro. En los próximos tres años, estos líderes de la IA esperan que sus márgenes aumenten hasta 7 puntos porcentuales más que la media del sector.

Por supuesto, es poco probable que los consultores tradicionales y otros proveedores de asesoramiento corporativo desaparezcan. Al igual que los asesores humanos que siguen complementando a los roboasesores en el mundo de la inversión, pueden desempeñar una serie de funciones clave. Hay varias formas en las que los asesores corporativos actuales pueden complementar a sus futuros socios de robots:

• Integrar diferentes fuentes de asesoramiento en línea, y ayudar a los clientes y a las firmas de inversión a entender qué sistemas utilizar para qué fines. Los asesores humanos también podrían, como los gestores de fondos de cobertura, analizar los resultados de las decisiones asesoradas por las máquinas y asesorar a los clientes sobre si es necesario cambiar los algoritmos y la lógica empleados por las máquinas.

• Pase a ofrecer asesoramiento sobre modelos de negocio, no solo sobre estrategia y operaciones. Lo sugerimos un artículo reciente que el aprendizaje automático pondría en riesgo los consejos puros de incluso los consultores más elitistas. Sin embargo, nuestra investigación así como de otros sugieren que los consultores pueden centrarse en los modelos de negocio de sus clientes y no solo en la estrategia, las operaciones y las mejores prácticas para garantizar su crecimiento, relevancia y éxito futuros.

• Ofrecer entrenamiento conductual. A medida que el asesoramiento estratégico corporativo se ve cada vez más interrumpido por los algoritmos y la inteligencia artificial, los asesores corporativos podrían capacitar a los líderes en el mejor enfoque para el éxito con sus habilidades de ecualización. Al igual que ocurre con los asesores conductuales en la inversión individual, los asesores corporativos podrían, por ejemplo, disuadir a los líderes y consejos de administración de comprar empresas en la cima del mercado o vender cuando los mercados se desploman. Pueden ayudarlos en la gestión del cambio, ya que las máquinas inteligentes proporcionan nueva información a velocidades cada vez mayores.

Si bien los detalles de la adopción del asesoramiento automatizado de los roboasesores en todos los sectores no están claros, es probable que en el futuro se incluyan asesores automatizados en muchos campos. Ya existen en la inversión personal, la navegación para conducir (Google Maps, Waze), el emparejamiento (eHarmony, Match.com) y la atención médica (WebMD Symptom Checker). Parece lógico que se extiendan a la estrategia y las finanzas corporativas. Las firmas de servicios financieros, los asesores financieros y sus clientes fueron los primeros en presenciar una disrupción importante, pero no serán los últimos. Los días en los que solo se discutían cara a cara entre el cliente y el consultor puede que no desaparezcan del todo, pero pasan de hacer cálculos a cambiar los comportamientos y fomentar las relaciones con los clientes. Como Ian Dodd, director de la firma de análisis legal Premonition, le dijo a la BBC, «Los trabajos del conocimiento desaparecerán. Los trabajos de sabiduría se mantendrán».